Riskmanagement.var

Front 1

Definition von Risiko ?

Back 1

In Statistik verstehet man unter Risiko das Mass der Standardabweichung, das die Bandbreite eine Positiven oder eine negativen Abweichung von erwartungeswert angibt --> in Finanz versteht man als Risiko eine negative Abweichung von Erwartungswert.

Front 2

Welsche Risiko werden in der Bankgeschäft festgelegt können (List 10) ?

Back 2

Kreditrisiko
Abwicklungsrisiko
Marktrisiko (Preisänderungsrisiko/systematische Risiko)
Liquiditätsrisiko
Operationalles Risiko
Rechtliches Risiko
Haftungsrisiko
Compliance Risk
Reputational Risk
Systemrisko

Front 3

List th 2 Catagory in which risk Risk can be estimated in business ?

Back 3

Quantifizierbare Risiken
- Kreditrisk
- Marktrisk
- Liquiditätrisk
Nicht quantifizierbare Risiken
- Strategische Risk
- Operationalle Risk
- Rechtliche Risk

Front 4

Quatifizierbare Risiken in der Bilaz ?

Back 4

Bild von seite 31: Einführung in das Risikomanagement

Front 5

Why the Duration is calculated on Aktiv und Passiv seite der Bilanz ?

Back 5

Um zu schuan, wie beeinflüsst der Aktiv und passiv Seite mit der Zinsänderung.

Front 6

Was hat das Risikomanagement in erster linie zum Ziel ?
was wird heir gemacht ?

Back 6

Fortbestand des Kreditinstitute zu garantieren.
Dabei werden die Risiken des Bankgeschäfes erfasst, gemessen, begrenzt und kontrolliert.

Front 7

was wäre das Ziel nach der Primären Zielsetzung der Existenzsichrung.

Back 7

Risikosituation der Unternehmung zu verbessern, das aufgrund von Rendite-Risko Überlegung erfolgt.

Front 8

Risikomanagement in einem weiteren Sinn (Oberbegriff) ?

Back 8

einen mehrstufige Prozess
- aus Formulierung und Implementierung der Risikopolitik
- dem Risiko-Controlling¨
- der Risikobewirschaftung

Front 9

Risikomanagement in engeren Sinn ?

Back 9

die aktive Steuerung der Risiken, die von Risiko-Controlling der Bank betriben wird.

Front 10

For a Finance Institute, what is defined in the book of Riskpolitic ? (List 6)

Back 10

1. Riskotoleranz / Risikofähigkeit
2. Eigenkapital Strategien
3. Responcibilities of Business-heads
4. Grundsätze / Verfahren in Risikomanagement
5. Art der Geschäftaktivitäten
6. Einsaztzweck derivativer Finanzinstrumente.

Front 11

Graphische Darstellung der Bankpolitik ?

Back 11

überlegung Bild auf Seite 41 (Einführung Risikomanagement)

Front 12

wo wird Risiko-Controlling ausgeübt ?

Back 12

Durch eine Stelle, die von täglischen Bankgeschäfte unabhängig ist.

Front 13

Integration of Risk potential at overall level of a Bank ?

Back 13

Darstellung auf seite 44 (Einführung Risikomanagement)

Front 14

Wie wird gesamte Risiko gemesen (List two Methode) ?

Back 14

- Gesamte Risikoposition für eine Risiko Kategorie (Z.b. Ausfallrisiko, Zinsrisiko, etc) berechnet, wo alle die Positions in jeder Handelbereich aggrigiert
mit der effekt des Korrelation Koeffizient.
- Gesamte Risikoposition für eine Handelbereich (Z.b. Handelbereich 1, Handelbereich 2, Unternehmensbereich 1, etc) berechnet, wo alle die Positions in jeder Risikokategorie aggrigiert mit der effekt des Korrelation Koeffizient.

Front 15

VAR Formula ?

Back 15

VAR = E(r) * V - (alpha * smallsigma * V)
wobei
V : Marktwert des Portfolio
alpha : Standard normal variable

Front 16

What is a Risk Management Process and what steps it containes ?

Back 16

- Risk management is a process of controlling risk and it contains the following steps :
1. Identify the compney desired level of risk.
2. measuring the companey's existing level of risk.
3. aligning the actual level of risk with desired level of risk.
4. monitoring to ensure that the actual risk and desigred level of risk remain aligned.

Front 17

First decision of risk gevernance may releate to what ?

Back 17

- it may relate to organizational structure of the firm.
1. Decentralization
2. Centralization (ERM) - picture of page 7 (Introduction o risk management)

Front 18

What are the benefits of ERM System (list 4)?

Back 18

1. Firms can better offset risk.
2. Firm can better understand risk on the enterprice level. it allows better investment decision based on superior information.
3. ERM provide decipline. Humen error will be reduced.
4. redusing stuff at subunit level in favor of professionally qualified risk managers at the top level.

Front 19

1 What are the fesatures of ERM system (list 5)

Back 19

1. Centralized Data wahrehousing - in which enterprise stores all positions, credit and transaction data.
2. Firm integrates risk management with corprate goveranance.
3. monitoring and evaluation system must be estabilised.
4. Audoting for accuracy and performance
5. for investment firms whould have a seperate back office and front office (sales,trading)

Front 20

What is the financial Risk ?

Back 20

Financial Risk are the risk associated with variability of the returns directaly releated to finacial instrument.

Front 21

What are the source of market Risk ? (List 4)

Back 21

- Interest Rates
- Exchange Rate
- Equity price
- Commodity Price

Front 22

How is the Market Risk measured ? (Example)

Back 22

Market risk is measured as sensitivity of an asset returns to change in the source of the risk.
Beta is the risk measure for stock
Duration and convexity are the risk measutre for the Bonds.

Front 23

Lits all 5 Treditional measure of the risk that reflect sensitivity to the underlying ? consider their function ?

Back 23

1. Beta
2. Duration
3. Delta
4. Convexity
5. Gamma

Front 24

What does a Vega represent ?

Back 24

- Change in the value of derivative - usually option - due to change in the volatility of the underlying.

Front 25

what is a credit risk ? just consider

Back 25

counterparty defult risk
Exchange traded derivatives are guranzteed against credit risk, over the counter derivatives are not

Front 26

what are the 2 dimentions of credit risk ?

Back 26

1. probability of default
2. credit exposure

Front 27

what is a liquidity risk ?

Back 27

is the risk a compney is forced to liquidate a position at a time when markets are not very liquid.
the compney may force some significant transaction costs (wide bid-ask spreads) have to sell for a lower price the a normal price.

Front 28

List non-financial risks ? (consider them )

Back 28

Page 17 from Script : Introduction to Risk management.