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24 Cards in this Set
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RAZONES FINANCIERAS |
José Juan Arana Sánchez de "3B" |
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Razones financieras |
A cortó plazo: « De liquidez « De actividad « De rendimiento A largo plazo: « De endeudamiento « De productividad « De crecimiento |
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Razones de liquidez ( cortó plazo) |
La finalidad de este grupo es analizar la capacidad de pagó de la empresa en cortó plazo y los niveles del circulante |
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1.Razón capital de trabajo (Formula) activó circulante - pasivo a cortó plazo |
Determina la cantidad de recursos de fácil conversación en efectivo que se puede considerar propia y mediante su rotación se merece ingresos. Este tipo de cifras puede no servir para comparar con otras empresas pero es de suma utilidad para el control interino. |
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1.-Capital de trabajo (Formula) activó corriente -pasivo corriente |
Si el resultado obtenido después de aplicar la fórmula es positivo quiere decir que la empresa cuenta con los activos suficientes para cubrir sus deudas a corto plazo, en la medida que el resultado positivo sea mayor es un buen indicador para la empresa. |
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Índice de solvencia o razón corriente (Formula) activó corriente - pasivo corriente |
Entre más alto sea el resultado, tendrá mayor capacidad para pagar sus obligaciones, el nivel óptimo de solvencia es de 1,5 en adelante, aunque en algunas empresas también se considera 1 como el nivel óptimo, para no tener un exceso de liquidez que se traduce en perdida de rentabilidad. |
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3.-Prueba hacida ( Formula) acido corriente - inventario / pasivo corriente.
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Este índice busca determinar la solvencia, pero excluyendo los inventarios, para las empresas de servicios el valor entre este indicador y el de solvencia, existe una baja diferencia debido a la poca cantidad de inventarios que se maneja en las empresas de servicios. |
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4.- Rotación de inventarios (Formula) costos de mercancía vendidas / promedio de intervalos |
Con este indicador se puede saber cuantas veces se vendió el inventario a medida el resulta de la medida aumente se presenta una mayor administración , se deberá dividir entré doce entré el resultado obtenido para determinar el número de meses que roto el inventa |
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5.-Rotación de cartera o rotación de cuentas por cobrar (Formula) ventas a crédito / promedio de cuentas por cobrar |
Este indicador busca en calcular el tiempo se tardan las cuentas por cobrar en efectivo ,es decir cuanto tardan los clientes en pagar para obtener este dato en meses en 360 entré los resultado obtenido. |
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6.-Rotación de cuentas por pagar (Formula) compras a crédito / promedio de cuentas por pagar |
Este indicador busca calcular el tiempo que tardan las empresa en pagar sus cuentas, para obtener este dato en meses se debe dividir 360 entré el resultado de la fórmula. |
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Razones de endeudamiento
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Busca identificar donde se ubica la empresa para interpretar el endeudamiento que tiene los acreedores de acuerdo a la empresa |
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1.- Razón de endeudamiento (Formula) pasivo total/ activó total |
Mide la proporción de activos que se encuentran financiados por acreedores o proveedores, esta razón financiera de riesgo, puesto que entre más elevado sea el resultado que arroja la fórmula, mayor es la probabilidad de quiebra. |
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Razón pasivo- capital (Formula) pasivo largo plazo / capital |
Refleja la proporción que existe entre los activos que fueron financiados por socios y los que fueron financiados por otros terceros, cuando el resultado es superior a 1, se deduce que el financiamiento proviene en mayor medida por terceros. |
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Razones de rentabilidad |
Este indicador permite identificar el grado de rentabilidad de la empresa frente a; sus ventas, activos o capital apartado. apartado. |
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Margen bruto de utilidad (Formula) ( ventas - costó de ventas) /ventas |
Refleja el margen de utilidad alcanzado luego de haber cancelado los inventarios, además es una de las razones financieras más usadas. |
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Margen de utilidades operacionales |
Se reflejan las utilidades netas obtenidas por la empresa en cada venta que realiza, para ello se debe tomar el valor de la venta y restar todos los gastos y costos incurridos directos e indirectos, la fórmula puede variar en función de cada empresa.También es posible determinar el porcentaje de utilidad operacional, realizando la división: Utilidad operacional / ventas. De esta manera se obtendrá el margen operacional que deberá ser mayor a 0%, de lo contrario la empresa estaría por generando perdidas. |
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Rotación del activó total a largo plazo (Formula) ventas - activó total |
Los activos tienen la característica de generar ingresos a futuro, la rotación del activo total establece con que tiempo esto ocurre, entre más bajo sea el resultado la fórmula, mayor productividad tendrán los activos, es decir, en menor tiempo los activos generan beneficios, pero entre mayor sea el resultado, menos productivos serán los activos. |
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Rendimiento de la inversión o retorno sobre los activos o Roa (Formula) Utilidad neta luego de impuestos / total activos. |
ROA significa Return On Assets, o en español Retorno Sobre los Activos, a diferencia de la rotación del activo total, el ROA mide la rentabilidad de los activos, pero depende de la rotación de los activos, puesto que entre mayor sea este indicador, significará que la productividad de los activos será mejor y así mismo el ROA. |
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Rendimiento del capital común (Formula) Utilidades netas después de impuestos – Dividendos preferentes) / Capital contable – Capital preferente. |
Refleja la utilidad obtenida por el capital. |
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Utilidad por acción (Formula) (Utilidad para acciones ordinarias / número de acciones ordinarias) |
Refleja la rentabilidad que deja cada acción de la empresa. |
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Dividendos por acción (Formula) Dividendos pagados / Número de acciones ordinarias vigentes. |
Esta refleja valor que se cancela a cada socio o accionista al repartir sus utilidades. |
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Razones de cobertura |
Este índice principalmente busca determinar la capacidad para pagar cargos fijos resultante de deudas adquiridas por la empresa. |
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Cobertura total del pasivo (Formula) Ganancias antes de intereses e impuestos / Intereses más abonos al pasivo principal. |
Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a los intereses y el abono de capital a las mismas obligaciones. |
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Razón de cobertura total (Formula) Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos / Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos |
Principalmente refleja la capacidad que tiene la empresa para cubrir todos sus gastos financieros tanto temporales como fijos |
