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94 Cards in this Set
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Funds-Basis?
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USDCAD-Transaktionen, die bereits ein Tag nach dem Handelstag (ein Tag vor der Spotvaluta) statt finden.
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Split-Valutierung?
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Im Mittleren Osten sind Banken freitags geschlossen und samstags geöffnet. In einer Split-Valutierung findet eine Lieferung am Freitag, die andere am Samstag, statt.
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Cross-Geschäfte?
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Devisengeschäfte, bei denen der USD nicht vorkommt.
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SWIFT?
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Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication.
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BIC?
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Business Identifier Code (manchmal auch Bank Identifier Code).
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SWIFT-Währungs-Code?
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Ersten beiden Buchstaben Name des Landes, dritter Buchstabe Name der Währung.
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GBPUSD Spitzname?
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Kabel (Cable).
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CHF-Spitzname?
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Swissi.
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SEK-Spitzname?
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Stocki.
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AUD-Spitzname?
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Aussi, Ozzy.
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NZD-Spitzname?
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Kiwi.
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Kassakurs?
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Der Kassakurs drückt das Verhältnis zweier Währungen aus: wie viele Einheiten der Gegenwährung die Basiswährung wert ist. Eine Einheit der Basiswährung = X Einheiten der Gegenwährung. Die erstgenannte Währung ist immer die Basiswährung, die zweitgenannte Währung die Gegenwährung.
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Geldseite?
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Der Kurs, zu dem der quotierende Händler (Preissteller, Market-Maker) die quotierte Währung kauft. Gleichzeitig der Kurs, zu dem der anfragende Händler (Preisnehmer, Market-User) die quotierende Währung verkaufen kann.
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Briefseite?
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Der Kurs, zu dem der quotierende Händler (Preissteller, Market-Maker) die quotierte Währung verkauft. Gleichzeitig der Kurs, zu dem der anfragende Händler (Preisnehmer, Market-User) die quotierende Währung kaufen kann.
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Der Market-Maker handelt immer zum…?
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… günstigsten Preis, d.h. kaufen auf Geldseite, verkaufen auf Briefseite. Market-Maker hat eine Position und trägt das Risiko eines sich ändernden Kurses.
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Der Market-User handelt immer zum…?
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… ungünstigeren Preis, d.h. kaufen auf Briefseite, verkaufen auf Geldseite.
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Synonyme Market Maker?
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Preissteller/Price Maker, quotierende/r Bank/Händler.
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Synonyme Market User?
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Preisnehmer/Price Taker, anfragende/r Bank/Händler.
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Welche Vorgehensweise um eindeutig zu klären zu welchem Kurs ge-/verkauft wird?
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1.) Situation auf Basiswährung anpassen und 2.) Situation auf Preissteller/-nehmer anpassen.
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Broker?
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Ein Broker (Makler) vermittelt Geschäfte zwischen Banken und erhält dafür eine Brokerage (Maklercourtage), meist abhängig von dem gehandelten Volumen. Vorteile: größere Markttiefe (Zugriff auf eine große Zahl von potenziellen Kontrahenten, Interbankenhandel begrenzte Anzahl). Broker selber geht keine Position ein.
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Arten von Brokern?
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Voice-Broker (Mensch aus Fleisch und Blut, vermittelt via Telefon) und elektronische Broker (auch Broking-Systeme, Quotierungen und Abschlüsse in einem speziellen System z.B. Reuters Dealing, EBS).
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Geld-/Briefspanne (Bid-/Ask-Spread)?
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Differenz zwischen Geld- und Briefsatz. Interbankhandel: Standardbeträge ab eine Million bis mehrere Millionen EUR oder USD. Bei Kundengeschäften ist die Spanne meist größer.
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Welche Positionen können Devisenhändler haben?
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Long-, Short oder Square-/Flat-Position.
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Long-Position?
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Mehr von Währung gekauft als verkauft. Gewinn bei steigendem Kurs. Bewusst bezogen: Spekulation auf steigenden Kurs.
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Short-Position?
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Mehr von Währung verkauft als gekauft. Gewinn bei fallendem Kurs. Bewusst bezogen: Spekulation auf fallenden Kurs.
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Square-/Flat-Position?
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Wenn Händler weder long noch short ist.
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Welche Notierungs-/Quotierungs-Arten gibt es?
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Direkte Quotierung (Preisnotierung) und Indirekte Quotierung (Mengennotierung).
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Direkte Quotierung (Preisnotierung)?
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Fremdwährung = Basiswährung (Nenner), Heimwährung = Gegenwährung (Zähler). 1 Fremdwährung = X Heimwährung. Reziprokwert der indirekten Quotierung. Merksatz: …
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Indirekte Quotierung (Mengennotierung)?
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Fremdwährung = Gegenwährung (Zähler), Heimwährung = Basiswährung (Nenner). 1 Heimwährung = X Fremdwährung. Reziprokwert der direkten Quotierung. Merksatz: …
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Geldseite (indirekte Quotierung) = Reziprokwert… ?
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… der Briefseite (direkte Quotierung).
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Briefseite (indirekte Quotierung) = Reziprokwert… ?
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… der Geldseite (direkte Quotierung).
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Geldseite (direkte Quotierung) = Reziprokwert… ?
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… der Briefseite (indirekte Quotierung).
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Briefseite (direkte Quotierung) = Reziprokwert… ?
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… der Geldseite (indirekte Quotierung).
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Briefseite(direkt) =?
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1/Geldseite(indirekt).
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Geldseite(direkt) =?
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1/Briefseite(indirekt).
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Briefseite(indirekt) =?
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1/Geldseite(direkt).
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Geldseite(indirekt) =?
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1/Briefseite(direkt).
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Aus wie vielen Stellen besteht eine Devisenkurs üblicherweise?
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5 Stellen.
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Pips?
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Die letzten beiden Ziffern eines Devisenkurses. Nicht Basispunkte! Kurstellen!
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Big Figure?
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Die restlichen Kurstellen nach Abzug der Pips. Bei standardmäßig 5 Kurstellen 3 Big Figures.
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Basispunkt?
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Ein Hundertstel vom Hundertstel = 0,0001 = 0,01% = 1/10.000 = 1^(-4) = 1 = Permyriade/Pro Myriade.
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Cross-Handel?
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Handel von Währungen unter Ausschluss des USD.
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Cross-Rate?
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Die Cross-Rate zweier Währungen kann aus zwei Währungspaaren gegenüber dem USD errechnet werden.
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Welche Möglichkeiten gibt es, eine Cross-Rate zu berechnen?
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Zwei, einfacher und komplexer Fall.
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Cross-Rate (einfacher Fall)?
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Vehikelwährung ist bei einem Währungspaar die Basiswährung und beim anderen Währungspaar die Gegenwährung. Geld- und Briefkurs können durch die jeweilige Multiplikation der Geld- bzw. Briefseiten errechnet werden. Die reziproken Werte für direkte bzw. indirekte Quotierung können einfach errechnet werden.
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Cross-Rate (komplizierter Fall)?
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Vehikelwährung ist bei beiden Währungspaaren Basiswährung oder Gegenwährung. Bevor die Geld- bzw. Briefseiten wie im einfachen Fall miteinander multipliziert werden können, muss für ein Währungspaar die Quotierung gedreht werden (1/Geldseite(in/-direkt), 1/Briefseite(in/-direkt)).
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ISO-Code (Currency Codes)?
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ISO 4217.
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ISO-Code (Country Codes)?
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ISO 3166.
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ISO-Code (Business Identifier Code BIC)?
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ISO 9362.
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ARS
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Argentinien Peso.
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BSD
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Bahamas Dollar.
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CAD
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Kanadda Dollar.
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MXN
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Mexiko Peso.
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USD
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Vereinigte Staaten Dollar.
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AUD
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Australien Dollar.
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HKD
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Hong Kong Dollar.
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INR
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Indien Rupie.
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IDR
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Indonesien Rupiah.
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JPY
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Japan Yen.
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KRW
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Korea Won.
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MOP
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Macao Pataca.
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MYR
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Malaysia Ringgit.
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NZD
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Neuseeland Dollar.
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PKR
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Pakistan Rupie.
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PHP
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Philippinen Peso.
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SGD
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Singapur Dollar.
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LKR
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Sri Lanka Rupie.
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THB
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Thailand Baht.
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GBP
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Vereinigtes Königreich Pfund.
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HRK
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Kroatien Kuna.
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CZK
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Tschechien Krone.
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DKK
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Dänemark Krone.
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GEL
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Georgien Lari.
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HUF
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Ungarn Forint.
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ISK
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Island Krone.
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ILS
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Israel Schekel.
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MKD
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Mazedonien Denar.
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NOK
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Norwegen Krone.
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PLN
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Polen Zloty.
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RON
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Rumänien Leu.
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RUB
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Russland Rubel.
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RSD
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Serbien Dinar.
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SEK
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Schweden Krone.
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BHD
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Baharain Dinar.
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EGP
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Ägypten Pfund.
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JOD
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Jordanien Dinar.
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KES
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Kenia Schilling.
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KWD
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Kuwait Dinar.
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LBP
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Libanon Pfund.
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MUR
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Mauritius Rupie.
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ZAR
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Südafrika Rand.
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TZS
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Tansania Schilling.
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TND
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Tunesien Dinar.
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AED
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Vereinigte Arabische Emirate Dirham.
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